Munaretto集团在托坎廷斯发行3500万雷亚尔CRA

正文

Munaretto集团在托坎廷斯州种植约1.2万公顷大豆和玉米，将发行3500万雷亚尔农业应收账款凭证（CRA）。该操作由GCB设计，旨在重组集团债务并补充农业营运资金。

预认购于9月16日开始，初始预期收益为CDI+5.5%/年；9月22日发行时收益率为CDI+5%/年；自9月23日起，预期收益率调整为CDI+4%/年。资金分两批发放：首批最高3000万雷亚尔用于偿债，并释放两处农村地产抵押登记；在完成房产信托转让登记后，第二批最高500万雷亚尔用于集团营运资金。

担保结构包括农村地产实物担保及大豆和玉米销售合同挂钩，并包含农业生产监测，涵盖产区跟踪、土壤条件、气候和水风险，以及基于卫星图像的产量估算。该家族源自圣卡塔琳娜州若阿萨巴，2009年在托坎廷斯州戈亚廷斯定居。除大豆和玉米外，集团还拥有2560公顷牧场。2025/26年度营收为7380万雷亚尔，息税折旧摊销前利润（Ebitda）为3800万雷亚尔。